Le sous-marin est commandé le à Hambourg (Blohm & Voss), sa quille est posée le , il est lancé le et mis en service le , sous le commandement de l'Oberleutnant zur SeeHans Karpf.
Unterseeboot type VII, l'U-632 avait un déplacement de 769 tonnes en surface et 871 tonnes en plongée. Il avait une longueur totale de 67,10 m, un maître-bau de 6,20 m, une hauteur de 9,60 m et un tirant d'eau de 4,74 m. Le sous-marin était propulsé par deux hélices de 1,23 m, deux moteurs dieselGermaniawerftM6V 40/46 de 6 cylindres en ligne de 1 400 cv à 470 tr/min, produisant un total de 2 060 à 2 350 kW en surface et de deux moteurs électriquesBBC GG UB 720/8 de 375 cv à 295 tr/min, produisant un total 550 kW, en plongée. Le sous-marin avait une vitesse en surface de 17,7 nœuds (32,8 km/h) et une vitesse de 7,6 nœuds (14,1 km/h) en plongée. Immergé, il avait un rayon d'action de 80 milles marins (150 km) à 4 nœuds (7,4 km/h; 4,6 milles par heure) et pouvait atteindre une profondeur de 230 m. En surface son rayon d'action était de 8 500 milles nautiques (soit 15 700 km) à 10 nœuds (19 km/h).
L'U-632 était équipé de cinq tubes lance-torpilles de 53,3 cm (quatre montés à l'avant et un à l'arrière) qui contenait quatorze torpilles. Il était équipé d'un canon de 8,8 cm SK C/35 (220 coups) et d'un canon antiaérien de 20 mm Flak. Il pouvait transporter 26 minesTMA ou 39 mines TMB. Son équipage comprenait 4 officiers et 40 à 56 sous-mariniers.
Sa première patrouille est précédée d'un court trajet de Kiel à Marviken. Elle commence le au départ de Marviken. En opération dans l'Atlantique Nord, l'U-632 rejoint le convoi HX-224, qui avait appareillé de New York le . Ce convoi s'agrège aux sections venant d'Halifax et de St John's respectivement le 25 et le . Il subit l'attaque du groupe de combat (ou meute) d'U-Boote Landsknecht le , perdant deux navires plus un retardataire le lendemain. La meute se tourne ensuite contre le SC-118, permettant au HX-224 de passer et d'atteindre Liverpool le sans perte supplémentaire[1]. Le à 21 h 54, l'U-632 coule le retardataire du convoi, un tanker britannique transportant 12 000 tonnes de pétrole. Le naufrage fait quarante-six morts, laissant un survivant. Ce dernier, l'ingénieur en chef I.C. Bingham, est fait prisonnier par l'U-632, qui signale la position du convoi SC-118 au BdU. Le convoi est attaqué, perdant neuf navires[2].
Lors de sa deuxième patrouille, l'U-632 rattrappe le convoi HX-231, parti de New York le . Il est découvert le par l'U-530, tout près de la zone où vient de se constituer la meute Löwenherz. Avec l'aide de quelques sous-marins isolés, la meute se lance à l'attaque du convoi et coule six navires pendant les premières vingt-quatre heures. La riposte aérienne puis l'arrivée dans la journée du d'un groupe de support renforçant l'escorte met fin aux succès des attaquants, qui perdent le convoi le . Celui-ci arrive à Liverpool le .
La victoire contre les convois HX-229 et SC-122, la défaite face au HX-230 et l'attaque du HX-231 prouvent l'efficacité des groupes de support, renforçant l'escorte d'un convoi attaqué[3].
.svg){kind=small}
.svg){kind=small}
