Mikel Belasko en el seu llibre Diccionari etimològic dels noms dels. pobles, viles i ciutats de Navarra. Cognoms navarresos considera que el topònim Arruazu procedeix de la paraula bascaarru(g)a i el sufix abundancial -zu. La paraula arruga deriva de la paraula romànica rua i significa plaça o mercat. Arruazu significaria per tant lloc de mercats.