По состоянию на 1 января 2020 года число жителей города составило 4959 человек, из них 2226 мужчин и 2733 женщины; детей в возрасте до 14 лет включительно — 720, лиц трудоспособного возраста (15–64 года) — 2981, лиц пенсионного возраста (65 лет и старше) — 1258[5].
Впервые упомянут в польской ревизии в 1599 году (Jagiwa)[7][8]. Из этих данных известно, что на землях будущего Йыгева была основана государственная мыза (фольварк). В двух с половиной километрах к северу от города Йыгева расположен одноимённый посёлок. Топоним Йыгева безусловно произошёл от названия реки Педья[8].
На военно-топографических картах Российской империи (1846–1901 годы), в состав которой входила Лифляндская губерния, на месте будущего города обозначена мыза — мз. Лайсхольмъ[10].
До 1876 года, когда через Йыгева прошла железная дорога Таллин—Тарту, он оставался маленьким посёлком (статус с 1919 года), затем начал развиваться и в 1938 году получил статус города[11].
В годы Второй мировой войны в Йыгева было разрушено 60 % зданий. В 1950-х годах в городе началась интенсивная строительная деятельность, были построены железнодорожный вокзал, здание городской администрации, дом культуры и многие другие общественные здания. Из более поздних построек город украшают дом связи, торговый центр (архитектор Арви Аасмаа (Arvi Aasmaa), 1983 год) и больница (архитектор Ильмар Пууметс (Ilmar Puumets), 1983). В 1979 году город был расширен в направлении деревень Эллаквере и Ыуна[8].
В честь известных деятелей культуры, родившихся в городе, проводятся молодёжные фестивали: посвящённые Бетти Альвер осенние дни поэзии «Звёздный час» и посвященные Ало Маттийзену весенние дни музыки.
В городе был отмечен рекорд холода для Эстонии −43,5 °C[12].
Планируется строительство православной церкви Московского патриархата[13].
Ежегодно, в последнюю субботу июля через город проезжает мотопарад традиционного мероприятия Йыгеватрефф, проходящего на озере Куремаа.
Герб и флаг бывшего городского муниципалитета Йыгева
