Leeswaarschuwing: Onderstaande tekst bevat details over de inhoud of de afloop van het verhaal.
Aan het begin van de film wordt de moeder van het pasgeboren vossenwelpje Frey door een jager doodgeschoten, nadat ze Frey eerst op een veilige plek heeft achtergelaten. Hierop ontfermt Mama Uil zich over de weesgeworden Frey. Samen met enkele andere dieren zorgt ze dat Frey terechtkomt bij een alleenstaande oude vrouw (in de film "Grootje" genoemd), die het vosje hierna zal opvoeden.
Intussen wordt de jonge hond Frank, die een leeftijdgenoot is van Frey, door zijn baas, de ervaren jager Sepp, opgeleid tot jachthond. Frank en Frey ontmoeten elkaar wanneer ze nog jong zijn en worden onafscheidelijke vrienden. Ze beseffen op dat moment niet dat ze eigenlijk natuurlijke vijanden van elkaar zijn en later lijnrecht tegenover elkaar zullen komen te staan.
Als Frank en Frey volwassen zijn, moet Frank voortaan ook op vossen jagen. Hij zegt tegen Frey dat ze hun vriendschap nu moeten verbreken. Hoewel ook de andere dieren in Freys omgeving Frey ervan proberen te overtuigen dat dit inderdaad het beste is, blijft Frey blind volhouden dat zijn vriendschap met Frank voor altijd is.
Op een avond wordt Frey door Sepp en diens twee honden opgejaagd. Frank probeert Frey eerst heimelijk te laten ontsnappen. Frey probeert vervolgens via een hooggelegen treinspoor te ontkomen. Dan raakt Sepps andere hond, Chief, zwaargewond wanneer hij tijdens de achtervolging vanaf het spoor in het water springt om een aankomende trein te ontwijken. Zowel Sepp als Frank zijn van mening dat Frey hier de schuld van is. Frank is woedend en zegt dat hij vanaf nu alles zal doen om Frey te pakken te krijgen.
Grootje beseft dat Frey bij haar niet langer veilig is en ze besluit hem naar een reservaat te brengen. Hier ontmoet Frey de vrouwtjesvos Vixey, en ze worden al snel verliefd op elkaar. Vixey leert Frey, die in het begin niet in het reservaat kan wennen, ook om zich aan zijn nieuwe omgeving aan te passen.
Als Sepp later samen met Frank opnieuw (illegaal) in het reservaat op jacht gaat naar Frey en Vixey, worden ze aangevallen door een beer. Sepp probeert te ontsnappen, maar komt dan vast te zitten in de val die hij zelf had opgezet. Frey redt hierop de levens van Frank en Sepp door de beer bij hen weg te lokken. Frey en de beer belanden in een waterval, maar Frey overleeft dit. Sepp besluit op zijn beurt om de ernstig verzwakte Frey toch niet te doden.
Frank en Frey leggen hun ruzie bij, maar ze beseffen dat ze onmogelijk met elkaar kunnen blijven omgaan. Frey gaat samen met Vixey een eigen leven leiden in het bos om later een gezin te stichten. Frank denkt vredig terug aan momenten uit hun kindertijd.
Het verhaal van de film is gebaseerd op Daniel P. Mannix' boek The Fox and the Hound. De film brengt wel een paar wijzigingen aan in het verhaal. Het boek bevat een realistischer verhaal en draait vooral om Freys leven in het bos nadat hij is teruggebracht naar de wildernis. Ook kennen Frank en Frey elkaar in het boek niet uit hun jeugd. Het verhaal werd vooral aangepast om het geschikter te maken voor een familiefilm.[3]
Productie
Frank en Frey markeerde het punt waarop er een grote verandering plaatsvond binnen de samenstelling van het Disneyteam. Vrijwel alle oudere tekenaars werden vervangen door nieuwe die opgeleid waren middels een intern animatietrainingsprogramma dat was begonnen in 1976.[4][5]Don Bluth werkte mee als tekenaar aan de film, maar verliet Disney in een vroeg productiestadium. Hij nam bij zijn vertrek 11 andere tekenaars (17% van het team) mee, en richtte samen met hen een andere tekenstudio op, Don Bluth Productions. Als gevolg van het vertrek van deze tekenaars liep de productie van de film zes maanden vertraging op.