Населений пункт заснований у 1750 році. Перша сільськогосподарська артіль «Сівач» створена в 1921 році. У 1924 році організований риболовецький кооператив імені Т. Г. Шевченка. Згодом з нього виділилися три риболовецькі артілі — «Заповіт Ілліча», «Дев'ятий вал» і «Чайка», які в 1929 році утворили риболовецький колгосп «Заповіт Ілліча».
У роки Другої світової війни щонайменше 287 жителів Сєдова брали участь у військових діях на боці Червоної армії, із них 97 загинули, 99 удостоєні урядових нагород. У 1968 році споруджено меморіальний обеліск.
9 липня 2014 року під час російської-української війни при охороні блокпоста під мінометним обстрілом терористів поблизу Сєдового зазнав смертельних поранень Олесій Циганков, старший солдат Державної прикордонної служби України.
З 27 серпня2014 року місто перебуває під контролем терористичної організації ДНР та визнане з боку Верховної Ради України тимчасово окупованою територією України.
12 червня2020 року, відповідно до розпорядження Кабінету Міністрів України № 713-р «Про визначення адміністративних центрів та затвердження територій територіальних громад Донецької області», селище увійшло до складу Новоазовської міської громади.
26 січня2024 року в Україні набув чинності Закон № 3285-IX, який передбачає дерадянізацію адміністративно-територіального устрою України, селище міського типу Сєдове набуло статусу селища[4].
З початку російської збройної агресії колишній курорт Сєдове перетворився на військову базу російських окупантів. Для вільного відвідування без попередньої реєстрації комендатури окупанти обмежують доступ цивільного населення[5].
Станом на 1970 рік населення селища становило 2,5 тисяч осіб. На території Сєдова розміщувалась центральна садиба риболовецького колгоспу «Заповіт Ілліча», основним напрямом якого було рибальство. Крім цього, тут вирощували овочі та баштанні культури, було розвинуте також м'ясо-молочне тваринництво. У колгоспі було вісім сейнерів, шість мотофелюг. Багато років риболовецьку бригаду очолював Герой Соціалістичної Праці О. М. Бурлаченко. У селищі розташовувався риболовецький цех Жданівського рибоконсервного комбінату і хлібоприймальний пункт — елеватор.
Крива коса — зоологічна пам'ятка природи місцевого значення та орнітологічний заказник місцевого значення Кривокіський лиман (розташована поблизу селища).