Палац зруйнований під час бомбардування міста союзниками 14 квітня1945 і знесений за наказом влади НДР в 1959 (вціліла лише будівля стаєнь).
У 1991 на місці палацу почали будувати кінотеатр, але роботи були згорнуті.
У 2002 відбудовані Ворота Фортуни. Повномасштабна реконструкція Потсдамского палацу була виконана в 2010-2014. У даний час у відновленому Потсдамському палаці засідає ландтаг Бранденбурга.