Наприкінці XIX століття на сході США виникають перші єврейські злочинні угрупування. В цей час з'являються Макс "Кід Твіст" Цвербах, "Великий" Джек Зеліґ та Вач "Циклон Луї" Льюїс. Свою діяльність банди розпочинали в єврейських кварталах Нижнього Іст-Сайду Нью-Йорка. Основою майбутньої мафії ставали «діти вулиці», що розпочинали свій шлях з дрібних крадіжок та шахрайств.
На початку XX століття в Нью-Йорку вже існувала єврейська «злочинна хвиля». Деякі лідери банд, як Бенні "Дупі" Фейн, почали займатись рекетом. На думку кримінального дослідника Лео Катчера, об'єднати дрібні хуліганські зграї у велику бізнес-структуру вдалось Арнольду Ротштейну у 1927 році. У часи «сухого закону» єврейська мафія укладає союз з італійською мафією, об'єднавшись проти спільних конкурентів — ірландців. В єврейську мафію починають брати італійців єврейського походження, і навпаки[3]. Основним джерелом доходів для групи в цей період стає бутлегерство. Кошти, отримані від злочинної діяльності, єврейські банди починають інвестувати у гральний бізнес по всій Америці.
Після Другої світової війни основою організованої злочинності в США були євреї та італійці. Гангстери Меєр Ланськи та Міккі Коен мали значну владу і контролювали угрупування у Нью-Йорку, Нью-Джерсі, Чикаго, Лос-Анджелесі та інших великих містах. Основним джерелом доходу в цей період був рекет. З плином часу відносини між єврейською та італійською мафією дещо охололи, хоч і залишились дружніми.
Багато відомих мафіозі надавало фінансову підтримку ізраїльським єврейським організаціям, після заснування держави Ізраїль 1948 року.