Dirkališče v Monzi je bilo ponovno prenovljeno. Steza je imela pet šikan, štiri izmed njih je bilo narejenih iz bal sena. Scuderia Ferrari je nastopila z novim dirkalnikom Alfa Romeo 8C-35 s samostojnim vzmetenjem na vseh štirih kolesih, s katerim je dirkal Tazio Nuvolari.
Dirka
Rudolf Caracciola je na začetku dirke povedel, tesno so mu sledili Nuvolari, Hans Stuck in Achille Varzi. Luigi Fagioli je že v enajstem krogu odstopil zaradi okvare motorja. V petnajstem krogu je Philippe Étancelin močno raztreščil svoj dirkalnik v šikani, zaradi okvare na dirkalniku. Čeprav se ni huje poškodoval, pa je moral Francoz izpustiti preostanek sezone zaradi modric. Vsi dirkači moštva Scuderia Subalpina so že v zgodnjem delu dirke odstopili, Bernd Rosemeyer je v devetnajstem krogu odstopil zaradi okvare menjalnika, toda prevzel je dirkalnik Paula Pietscha. Tudi Jean-Pierre Wimille je moral v sedemindvajsetem krogu po eksloziji motorja odstopiti.
Tako je bil v vodstvu Stuck, sledil mu je Nuvolari, ki je v lovu na vodilnega popravljal najhitrejše kroge, toda v šikani se je zavrtel in izgubil dragoceni čas. Nuvolari je za nekaj krogov prešel v vodstvo po postanku Stucka, ki je trajal petinštirideset sekund, toda po svojem sedeminsedemdeset sekundnem postanku je le še bolj zaostal. Caracciola je imel težave z dirkalnikom, zato ga je predal Fagioliju. Po postankih v boksu je imel Stuck minuto prednosti pred Nuvolarijem, nato sta sledila René Dreyfus in Fagioli, ki pa je kmalu še drugič odstopil.
V dvainštiridesetem krogu so odpovedale zavore na dirkalniku petouvrščenega Manfreda von Brauchitscha, ki je šel naravnost preko šikane in zletel s proge. Odstopil je tudi Nuvolari zaradi okvare bata. Moštvo je zato poklicalo v bokse Dreyfusa, da je dirkalnik predal Nuvolariju. Edini preostali Mercedes je bil Hermann Lang na tretjem mesto, toda v petinpetdesetem krogu je tudi on odstopil zaradi okvare motorja. Stuck je tako suvereno zmagal pred Nuvolarijem, ki mu je ob koncu delovalo le še sedem cilindrov v motorju in ki je bil edini dirkač v istem krogu z zmagovalcem, tretji je bil Rosemeyer. Po dirki je Nuvolari svoj del denarne nagrade dal Dreyfusu.
