Населённый пункт основан после Октябрьской революции 1917 г. переселенцами из с. Ижеславль.
Название дано в духе идеологических представлений советского времени.
Первая часть составного топонима образована от слова красный «относящийся к революционной деятельности, к советскому социалистическому строю», вторая — от слова посёлок «населённый пункт сравнительно небольшого размера»[2].