מכירת פוליסת ביטוח חיים לצד שלישי

מכירת פוליסת ביטוח חיים לצד שלישי הוא מכירה של פוליסת ביטוח חיים קיימת למשקיע צד שלישי, כלומר משקיע שאינו המבוטח או הנהנה המקורי בפוליסה. המשקיע לוקח על עצמו את המשך תשלום הפרמיות ומקבל את גמלת המוות כאשר המבוטח נפטר.

רקע

פוליסת ביטוח חיים למקרה מוות מבטיחה תשלום מחברת הביטוח לנהנה הרשום בפוליסה כאשר נפטר האדם המבוטח בפוליסה. דוגמה: גבר שלו אישה וילדים התלויים בו לפרנסתם רוכש פוליסת ביטוח חיים המבטיחה שבמקרה מותו יקבלו שאריו אלה סכום כסף שיאפשר להם להמשיך להתפרנס.

ההגיון העסקי

הוועדה לניירות ערך ולבורסות של ממשלת ארצות הברית מונה באתר שלה את הסיבות הבאות למכירת פוליסות ביטוח חיים[1]:

  • שינוי בנסיבות משפחתיות, כמו פטירת בן זוג או התבגרות של ילדים, שבגללה למבוטח אין יותר צורך בפוליסה.
  • שינוי נסיבות עסקיות, למשל כאשר עסק שהוציא פוליסה על אחד מעובדיו הבכירים נמכר או נסגר, או שהעובד סיים את עבודתו בעסק.
  • קשיים בתשלום פרמיות הביטוח. במקרים רבים פרמיות הביטוח עולות עם הגיל באופן המקשה על תשלומן בגיל מבוגר[2]
  • צורך במזומנים, למימון עלויות רפואיות או אחרות[3].

רבים מהאנשים שמחליטים לוותר על הפוליסה שלהם, פשוט מפסיקים לשלם את הפרמיות ואינם מקבלים כל תשלום על הפוליסה. אפשרות נוספת הננקטת על ידי חלק מהמבוטחים היא מכירת הפוליסה חזרה לחברת הביטוח[1], שמשלמת פחות מצדדים שלישיים.

מחיר המכירה

מחיר המכירה קשור בקשר הדוק לתוחלת החיים של המוכר. רגולציה מומלצת בתחום קובעת שמחיר המכירה של פוליסה של אדם בעל תוחלת חיים של עד שישה חודשים לא ירד מ-80% מהערך הנקוב של הפוליסה למקרה מוות, ושעבור תוחלת חיים של עד 25 חודשים המחיר לא ירד מ-60% מהערך הנקוב[4][5].

על פי הערכה של אחד העוסקים בתחום בישראל, בממוצע מקבל בעל הפוליסה כ-20% מערכה הנקוב[3]. על פי כתבה בוול סטריט ז'ורנל המכירה של הפוליסה מניבה בממוצע פי שלושה עד חמישה מהתשלום שהיה מתקבל מחברת הביטוח עבור ויתור על הפוליסה[6].

היסטוריה

בשנת 1911 קבע בית המשפט העליון של ארצות הברית בפסק הדין Grigsby v. Russell, 222 US 149 (1911) שנכתב על ידי השופט אוליבר ונדל הולמס הבן, שפוליסת ביטוח חיים היא בעלת כל המאפיינים הרגילים של רכוש, ולכן היא רכוש פרטי הניתן למכירה לפי רצונו של הבעלים[7].

למרות פסיקת בית המשפט העליון, מכירת פוליסות ביטוחי חיים נותרה נדירה ביותר בשל חוסר מודעות של מבוטחים וחוסר עניין מצד משקיעים פוטנציאליים. בשנות ה-80 של המאה ה-20, כאשר ארצות הברית התמודדה עם מגפת האיידס, חולי איידס התמודדו עם תוחלת חיים קצרה והוצאות גבוהות בלתי צפויות הקשורות לטיפול רפואי, וחיפשו דרכים להשיג כספים. מכירת פוליסת ביטוח חיים שכבר לא הייתה להם צורך בה כדרך לשלם את ההוצאות הללו הייתה הגיונית והשוק פרח[8]. בשנות ה-90, כאשר תרופות לאיידס האריכו את חיי החולים, התרחב שוק רכישת ביטוחי חיים לקשישים. שוק נישתי נמשך עד היום ברכישת פוליסות מחולים סופניים בכל הגילאים.

בשנת 2000, הועידה הלאומית של מחוקקי הביטוח (NCOIL) אימצה את חוק המודל למכירת פוליסות לצד שלישי. בשנת 2001 הפך "Life Settlements" למונח הנפוץ לתיאור רכישת פוליסות ביטוח חיים מאזרחים ותיקים. בשנת 2010, NCOIL אימצה חוק שהסדיר גילוי נאות לרוכשים של ביטוחי חיים.

רגולציה

בשנת 2005, שוק רכישת ביטוחי חיים היה מוסדר ב-25 ממדינות ארצות הברית. בשנת 2018 התחום היה מוסדר ב-40 מדינות[3].

גודל השוק

שוק רכישת ביטוחי חיים הוא שוק קטן ונישתי. מתוך כ-260 מיליון פוליסות הנמצאות בתוקף בארצות הברית[9], מוערך שכ-10 מיליון פוליסות מתוכן מסתיימות מדי שנה ללא כל פיצוי לבעל הפוליסה[10]. בשנת 2017 נרכשו 2,027 פוליסות בשווי פדיון במוות של 2.8 מיליארד דולר. בשנים 2018–2022 המספרים נעו בין 2,587-3,241 פוליסות בשווי פדיון במוות של בין 3.8 ל-4.6 מיליארד דולר[11].

הערות שוליים

  1. ^ 1 2 Investor Bulletin on Life Settlements, U.S. Securities and Exchange Commission, Jan 1, 2011
  2. ^ אתר למנויים בלבד בשיתוף קרן להק, Life Settlements: הזדמנות השקעה חדשה מגיעה לישראל, באתר TheMarker‏, 27 בספטמבר 2023 קישור המכיל תוכן פרסומי, מוטב להחליפו במקור אחר. להסבר נוסף ראו {{קישור פרסומי}} פרסומי
  3. ^ 1 2 3 איתי רושקביץ, ‏בטווח הארוך כולנו מתים, ואפשר גם להרוויח מזה, באתר גלובס, 15 בפברואר 2018
  4. ^ Viatical Settlements Model Regulation, NAIC Model Laws, Regulations, Guidelines and Other Resources, July 2004, page 32
  5. ^ וראו ערכים לדוגמה במדינת טנסי: Rules of Tennessee Department of Commerce and Insurance Division of Insurance, Chapter 0780-1-71, Life Settlements, page 5
  6. ^ Life-Settlements Industry Sees Growth, The Wall Street Journal, ‏5 בפברואר 2009
  7. ^ "Grigsby v. Russell, 222 U.S. 149 (1911)". Justia Law (באנגלית). נבדק ב-2021-10-16.
  8. ^ Cameron Huddleston, What Are Life Settlements? Pros, Cons & How They Work, Forbes, ‏17 באוגוסט 2023
  9. ^ "Number of U.S. life insurance policies in force 2008-2018". Statista (באנגלית). נבדק ב-2021-06-01.
  10. ^ https://faculty.wharton.upenn.edu/wp-content/uploads/2016/11/Insurance41.pdf Extrapolated from 4.2% annual lapse rate
  11. ^ Industry numbers show growing life settlement market - Insurance News | InsuranceNewsNet, Insurance News | InsuranceNewsNet, ‏29 ביוני 2023

Read other articles:

The Road (song)

For other songs, see The Road (disambiguation). 1988 single by The KinksThe RoadSingle by The Kinksfrom the album Live: The Road B-sideArt Lover (live)Released11 January 1988 (US)16 May 1988 (UK)RecordedSeptember 1987GenreRockLength6:13LabelMCASongwriter(s)Ray DaviesProducer(s)Ray DaviesThe Kinks singles chronology Lost and Found (1987) The Road (1988) Down All the Days (Till 1992) (1989) The Road is the opening track of Live: The Road, a 1988 live album by The Kinks. It was written by The Ki...

 

General Trias

Component city in Cavite, Philippines For the person, see Mariano Trías. This article needs additional citations for verification. Please help improve this article by adding citations to reliable sources. Unsourced material may be challenged and removed.Find sources: General Trias – news · newspapers · books · scholar · JSTOR (July 2013) (Learn how and when to remove this template message) Component city in Calabarzon, PhilippinesGeneral Trias San Fra...

 

Benjamin Franklin

Founding Father of the United States (1706–1790) Ben Franklin redirects here. For other uses, see Benjamin Franklin (disambiguation). Benjamin FranklinFRS FRSA FRSEPortrait by Joseph Duplessis, 17786th President of PennsylvaniaIn officeOctober 18, 1785 – November 5, 1788Vice PresidentCharles BiddlePeter MuhlenbergDavid RedickPreceded byJohn DickinsonSucceeded byThomas MifflinUnited States Minister to SwedenIn officeSeptember 28, 1782 – April 3, 1783Appointed by...

Brother Blood

Comics character Brother BloodBrother Blood as depicted in New Teen Titans #22 (August 1982).Art by George Pérez.Publication informationPublisherDC ComicsFirst appearanceSebastian Blood VIII:The New Teen Titans #21 (July 1982)Sebastian Blood IX:Outsiders #6 (January 2004)Created bySebastian Blood VIII:Marv WolfmanGeorge PérezSebastian Blood IX:Judd WinickChrisCrossIn-story informationAlter egoSebastian BloodTeam affiliationsBoth:Church of BloodSebastian Blood IX:Secret Society of Super Vill...

 

Edwin S. Underhill

American politician Edwin Stewart UnderhillMember of the U.S. House of Representativesfrom New YorkIn officeMarch 4, 1911 – March 3, 1915Preceded byJ. Sloat FassettSucceeded byHarry H. PrattConstituency33rd district (1911–1913)37th district (1913–1915) Personal detailsBorn(1861-10-07)October 7, 1861Bath, New York, United StatesDiedFebruary 7, 1929(1929-02-07) (aged 67)Coopers Plains, New York, United StatesCause of deathAutomobile accidentResting plac...

 

George Keogan

Questa voce sull'argomento allenatori di pallacanestro statunitensi è solo un abbozzo. Contribuisci a migliorarla secondo le convenzioni di Wikipedia. Segui i suggerimenti del progetto di riferimento. George Keogan Nazionalità  Stati Uniti Pallacanestro Ruolo Allenatore Termine carriera 1943 Hall of fame Naismith Hall of Fame (1961) Carriera Carriera da allenatore 1909-1010Charles City College1910-1911Lockport High School1911-1912Riverside High School1912-1914Sup. State Teac...

Charles E. Phelps

Union Army general For other people with the same name, see Charles Phelps. Charles Edward PhelpsJudge of the Circuit Court of BaltimoreIn office1882–1908Member of theU.S. House of Representativesfrom Maryland's 3rd congressional districtIn officeMarch 4, 1865 – March 3, 1869Preceded byHenry Winter DavisSucceeded byThomas SwannMember of theBaltimore City CouncilIn office1860–1861 Personal detailsBorn(1833-05-01)May 1, 1833Guilford, Vermont, USDiedDecember 27, 1908(1908-12-27) (...

 

James Dean

Ne doit pas être confondu avec Jimmy Dean ou James Deen. Pour les articles homonymes, voir James Dean (homonymie) et Dean. James Dean James Dean dans le film La Fureur de vivre de 1955. Données clés Nom de naissance James Byron Dean Surnom Jimmy Dean Naissance 8 février 1931Marion, Indiana (États-Unis) Nationalité  Américaine Décès 30 septembre 1955 (à 24 ans)Cholame, Californie (États-Unis) Profession Acteur Films notables À l'est d'Eden (1955)La Fureur de vivre (1955)...

 

Tertius d'Iconium

Pour les articles homonymes, voir Tertius. TertiusÉraste, Olympas, Rhodion, Sosipater, Quartus et Tertius (Ménologe de Basile II).BiographieNaissance Ier siècleActivité PrêtreAutres informationsVénéré par ChristianismeFête 30 octobremodifier - modifier le code - modifier Wikidata Tertius d'Iconium (aussi appelé Tertios ou Terentius[1]) est un disciple de Paul qu'il accompagna dans son activité apostolique. Rédacteur de l'Épître aux Romains, il serait également l'un des se...

Halifax Peninsula

Place in Nova Scotia, CanadaHalifax Peninsula Old HalifaxFrom top right, pictures are Town Clock, Hydrostone Shops, HUGA Trail, Saunders Park, and the Halifax Central Library.Location of Halifax Peninsula in municipal Halifax.Halifax PeninsulaLocation of Halifax Peninsula in Nova ScotiaCoordinates: 44°38′52.0″N 63°34′27.4″W / 44.647778°N 63.574278°W / 44.647778; -63.574278Country CanadaProvince Nova ScotiaMunicipalityHalifaxCommunityHalifaxMunicip...

 

Théorème du rang

En mathématiques, et plus précisément en algèbre linéaire, le théorème du rang lie le rang d'une application linéaire et la dimension de son noyau. C'est un corollaire d'un théorème d'isomorphisme. Il peut être interprété par la notion d'indice d'application linéaire. En dimension finie, il permet notamment de caractériser l'inversibilité d'une application linéaire ou d'une matrice par son rang. Le théorème du rang Théorème du rang — Soient E et F deux esp...

 

Monthly Shōnen Ace

Japanese manga magazine Monthly Shōnen AceCategoriesShōnen manga[1]FrequencyMonthlyCirculation100,000 (2017)[2]Founded1994CompanyKadokawa ShotenCountryJapanBased inTokyoLanguageJapaneseWebsiteweb-ace.jp/shonenace (in Japanese) Monthly Shōnen Ace (月刊少年エース, Gekkan Shōnen Ēsu) is a monthly shōnen manga magazine in Japan published by Kadokawa Shoten, started in 1994. Unlike the big shōnen weeklies with circulation figures in the millions, Ace is aimed at a les...

Comac

Chinese state-owned jet manufacturer COMAC redirects here. For other uses, see COMAC (disambiguation). This article needs to be updated. Please help update this article to reflect recent events or newly available information. (April 2024) 31°05′51″N 121°51′09″E / 31.09750°N 121.85250°E / 31.09750; 121.85250 Commercial Aircraft Corporation of China, Ltd. 中国商用飞机有限责任公司COMAC factoryNative nameChinese: 中国商用飞机有限责任�...

 

ヨハネス12世 (ローマ教皇)

ヨハネス12世 第130代 ローマ教皇 教皇就任 955年12月16日教皇離任 964年5月14日先代 アガペトゥス2世次代 レオ8世個人情報出生 937年スポレート公国（中部イタリア）スポレート死去 964年5月14日 教皇領、ローマ原国籍 スポレート公国親 父アルベリーコ2世（スポレート公）、母アルダその他のヨハネステンプレートを表示 ヨハネス12世（Ioannes XII、937年 - 964年5月14日）は、ロ...

 

Simplice (pape)

Pour les articles homonymes, voir Simplicius et Simplice. Simplice Portrait imaginaire. Basilique Saint-Paul-hors-les-Murs (mosaïque du milieu du XIXe siècle). Biographie Nom de naissance Simplicius Naissance Vers 420Tivoli Décès 10 mars 483 Rome Pape de l'Église catholique Élection au pontificat 3 mars 468 Fin du pontificat 10 mars 483 Hilaire Félix III (en) Notice sur www.catholic-hierarchy.org modifier  Simplice (en latin : Simplicius), né à Tivoli et mort à Rome ...

D-Net

Artikel ini sebatang kara, artinya tidak ada artikel lain yang memiliki pranala balik ke halaman ini.Bantulah menambah pranala ke artikel ini dari artikel yang berhubungan atau coba peralatan pencari pranala.Tag ini diberikan pada Januari 2023. Artikel ini berisi konten yang ditulis dengan gaya sebuah iklan. Bantulah memperbaiki artikel ini dengan menghapus konten yang dianggap sebagai spam dan pranala luar yang tidak sesuai, dan tambahkan konten ensiklopedis yang ditulis dari sudut pandang n...

 

Jedediah Island Marine Provincial Park

Provincial park in British Columbia, Canada Jedediah Island Marine Provincial ParkIUCN category II (national park)Map of British ColumbiaLocationNanaimo Land District, British Columbia, CanadaNearest citySechelt, BCCoordinates49°30′06″N 124°12′16″W / 49.50167°N 124.20444°W / 49.50167; -124.20444Area603 ha. (6.03 km²)EstablishedJuly 13, 1995Governing bodyBC Parks 49°29′55″N 124°12′15″W / 49.49861°N 124.20417°W /...

 

2018 BUBBA Burger Sports Car Grand Prix

The layout of the Long Beach Street Circuit The 2018 BUBBA Burger Sports Car Grand Prix was a sports car race sanctioned by the International Motor Sports Association (IMSA). It was held at Long Beach street circuit in Long Beach, California on 14 April 2018. The race was the third round of the 2018 WeatherTech SportsCar Championship. The overall race was won by the #5 Action Express Racing team of João Barbosa and Filipe Albuquerque, the duo's second win of the season. In GTLM, Oliver Gavin...

Adam Skorek

Canadian University Professor and Polish Engineer Adam Waldemar Skorek (December 24, 1956) is a Canadian University professor and a Polish engineer. He was born in Krzczonów, Lublin, Poland. Education He completed Master of Sciences in Electrical Engineering Program at Białystok Technical University receiving both Master of Sciences and Engineer degree in 1980.[1] His Ph.D. Degree in Electrical Engineering was received at Warsaw University of Technology[2] in 1983. Career Ad...

 

Sinitic languages

Branch of Sino-Tibetan languages Not to be confused with Semitic languages. For the sociolinguistic treatment of Chinese, see Varieties of Chinese. For other languages spoken in China, see Languages of China. SiniticChineseEthnicitySinitic peoplesGeographicdistributionEast Asia, Southeast Asia, Central Asia, North AsiaLinguistic classificationSino-TibetanSiniticProto-languageProto-SiniticSubdivisions Chinese Macro-Bai (?) ISO 639-5zhxGlottologsini1245  (Sinitic)macr1275  (Macro-Bai)...