Peliin sisältyi myös ensimmäistä kertaa koko GTA-sarjan 3D-versioissa verkkomoninpeli ilman erillisiä harrastelijoiden tekemiä modifikaatioita. Peliä on mahdollista pelata moninpelinä maksimissaan kuuden hengen langattomassa verkossa. Moninpelissä on useita pelimuotoja.
GTA: Liberty City Stories sijoittuu kolme vuotta ennen Grand Theft Auto III:n tapahtumia. Peli pyrkii kertomaan miksi Liberty City ajautui GTA III:n tilanteeseen. Pelaaja pelaa Antonio ”Toni” Ciprianilla, joka on juuri palannut Liberty Cityyn pakoiltuaan mafian tappajia tapettuaan mafian täysjäsenen.
Toni Cipriani on Liberty Cityssä vaikuttavan Salvatore Leonen miehiä. GTA III:ssa hänet nähdään sivuosassa. Tonin ulkonäkö on karski ja huolittelematon, mutta pelin edetessä hän saa käyttöönsä uusia vaatteita. Hahmoa ääninäyttelee Danny Mastrogiorgio.