Matthäus Binder absolvierte seine Studien am Stiftsgymnasium Melk und in Krems. Danach studierte er am Lyzeum in Krems und an der Diözesanbildungsanstalt St. Pölten. Am 23. Juli 1846 empfing Binder die Priesterweihe. Von 1861 bis 1867 war er Leiter des St. Pöltner Priesterseminars und Dompfarrer.
Bischof Binder sah sich vor allem als Seelsorger und war im Gegensatz zu seinem Vorgänger Joseph Feßler an politischen Vorgängen nicht interessiert. Während seiner Amtszeit feierte die Diözese St. Pölten 1885 ihr 100-jähriges Bestehen.
Bischof Binder taufte am 19. August 1887 den späteren Kaiser Karl I. von Österreich.
Binder verstarb 1893 kurz vor seinem 72. Geburtstag.
Werke
Praktisches Handbuch des katholischen Eherechtes: Für Seelsorger im Kaiserthume Oesterreich. 1891.
Literatur
Wilhelm Kosch: Das katholische Deutschland : biographisch-bibliographisches Lexikon. Haas & Grabherr, Augsburg 1933–1938.