Пен је геј. У октобру 2021, док је промовисао своје мемоаре Не можеш бити озбиљан, Пен је објавио да су он и његов 11-годишњи партнер, по имену Џош, верени да се венчају. Што се тиче његове сексуалне оријентације, Пен је рекао да је „моју сопствену сексуалност открио релативно касно у животу у поређењу са многим другим људима“. Међутим, он верује да „нема временске линије за ове ствари. Људи схватају своја срања у различитим периодима живота, тако да ми је драго што сам то урадио када сам то урадио”.[4][5][6]