Налази се између планина Димитор и Јаворовача, на надморској висини од 794 метара.
Село је богато водом и има више извора од којих су најпознатији: Пијетловац, Бијели поток, Краљево врело, Шеткон поток, Штрпчево врело и др. На улазу у Горње Граце стоје двије градине: Велика и Мала. Мала градина има облик пирамиде и налази се на некадашњем римском путу.
^Национални састав становништва — Резултати за Републику по општинама и насељеним мјестима 1991, статистички билтен бр. 234, Издање Државног завода за статистику Републике Босне и Херцеговине, Сарајево.