Na Lopudu so dobri pogoji za razvoj turizma, ki jih nudijo ugodne klimatske razmere, saj je letno preko 2590 sončnih ur, raste bujno mediteranskorastlinje in ugodne prometne povetave z bližnjim Dubrovnikom. Na otoku sta dva zaliva: na severozahodu leži Lopud, na jugovzhodu otoka pa zaliv Šunj z lepimi peščenimi plaža mi in zavarovan pred vsemi vetrovi, razen pred jugom, ki mu je povsem izpostavljen. Edino naselje Lopud leži na notranji strani zaliva Lopud. Za zaliv Lopud velja, da je največji in najlepši na otoku. Ob njem so se razvilo pomembno turistično in kopališko mesto.
Otok je bil poselje že v antiki. V antični Grčiji se je imenoval Delophodia, v rimskih časih pa Lafota. V 11. stoletju pa je prišel v posest Dubrovniške republike, od leta 1457 dalje je bil na otoku sedež kneževine. V 15. stoletju so se na otoku naselili begunci, ki so bežali pred Turki.
