Spočiatku vyrábali v Pražskej ulici v štvrti Podolec bicykle pod značkou „Slavia“, o tri roky neskôr vybavené i pomocným motorom. Od roku 1899 vznikali prvé motocykle. Výroba automobilov začala už v súčasných priestoroch na opačnom konci mesta v roku 1905, v roku 1907 sa firma zmenila na akciovú spoločnosť a tá sa rýchlo stala najväčším výrobcom automobilov v Rakúsko - Uhorsku. Jej vozidlá víťazili v rade medzinárodných športových súťaží. V roku 1912 prevzala libereckú automobilku RAF.
27. júna1925 firmu prevzal koncern Škoda (Laurin zostal technickým riaditeľom). Od tohoto dňa mali vyrobené vozidlá novo vzniknutej firmy názov Laurin & Klement - Škoda a neskôr už len Škoda. Výroba bicyklov a motocyklov bola zastavená.