Возникла до революции как часть Пороховой слободы под своим нынешним названием.[1] В конце 1920-х – начале 1930-х годов местность юго-западнее современной улицы Болотникова, в том числе и Светлая улица, была отведена пороховому заводу под постройку рабочего посёлка, однако этот план остался нереализованным.[2]
К концу 1930-х годов на улице имелись домовладения: №№ 1–39/71 по нечётной стороне и №№ 1–38/69 по чётной.[3]
В середине 1960-х годов частная застройка улицы, примыкавшая к улице Болотникова, была снесена, попав в зону застройки микрорайона № 3 Кировского района; все многоквартирные дома, имеющие адресацию по улице, относятся к этому периоду.[4]
Современная застройка улицы — «частный сектор» (в начале улицы), «хрущёвки» (в конце улицы).
↑Протоколы заседаний планировочной комиссии за июль 1929 – декабрь 1930 г. (фонд Р1583, опись 2, дело 1). — Казань: Государственный архив Республики Татарстан, 1930. — 142 с.
↑Список посёлков, слобод и улиц, входящих в черту г. Казани // Вся Казань: Справочная книга по городу Казани / Сост.: М. Бубеннов, Н. Козлова, А. Никольский, Р. Левин, И. Ефремова, В. Никольский, В. Берлянд, Н. Соколов, В. Мартынов. — Казань: Редакция газеты «Красная Татария» — «Кызыл Татарстан», 1940. — С. 265. — 286 с. — 4250 экз.
↑Список улиц и переулков Бауманского и Дзержинского районов г. Казани по состоянию на 15 июня 1942 г. (фонд Р1583, опись 4, дело 23). — Государственный архив Республики Татарстан. — 15 с.
↑Казанский почтамт Министерства связи СССР. Справочник для сортировки входящих почтовых отправлений и печати в городе Казани (рус.) / Н. П. Буяновский. — Казань, 1965. — 68 с.
↑Министерство автомобильного транспорта и шоссейных дорог РСФСР; Татарское Транспортное Управление. Справочник для определения расстояний между различными пунктами по гор. Казани (рус.) / А. М. Камалеев. — Казань: Комбинат печати имени Камиля Якуба, 1970. — 470 с. — 5000 экз.
↑Справочник по сортировке письменной входящей корреспонденции, периодической печати и телеграмм в городе Казани (рус.) / В. И. Малышева, Т. В. Невретдинова. — Казань, 1981. — 111 с.