Мосаддык родился 16 июня 1882 года в известной в Тегеране семье; его отец, Мирза Хидейятулла Хан Аштиани Бахтиары, был министром финансов в провинции Хорасан под властью династии Каджар, а его мать, Шахзаде Малика Тадж-Ханум, была внучкой князя Аббаса-Мирзы, и правнучкой Фетх Али-шаха династии Каджар. Когда умер отец Мосаддыка в 1892 году, его дядя был назначен сборщиком налогов в провинции Хорасан и удостоен звания Мосаддык-ос-Салтане при Насер ад-Дине Шахе Каджаре.
В 1901 году Мосаддык женился на Захра Ханум (1879—1965), внучке по матери Насреддин-шаха, правившего Ираном в 1848—1896 годах. У пары было пятеро детей, два сына (Ахмад и Гулам Хусейн) и три дочери (Мансура, Зия Ашраф и Хадиджа).
28 апреля1951 года Мосаддык был назначен премьер-министром Ирана с количеством голосов 79 — за и 12 — против. Ещё раньше, 15 марта 1951 года, он участвовал в принятии закона о национализации нефтяных месторождений Ирана. Произошёл конфликт Ирана с Великобританией и США: Мосаддык выслал всех английских специалистов и советников, а затем в октябре 1952 года разорвал с Великобританией дипломатические отношения. Реформы Мосаддыка затронули и сельское хозяйство, в частности была упразднена старая феодальная система в деревне. В ответ США и Великобритания объявили бойкот иранской нефти и начали готовить переворот в стране.
4 апреля1953 годадиректор ЦРУ выделил 1 миллион долларов на свержение Мосаддыка[6]. В Иране тем временем начали сносить памятники шаху, сам шах бежал из страны сначала в Багдад, а затем в Рим. 19 августа Мосаддык был свергнут, к власти пришёл генерал Фазлолла Захеди, который вернул нефтяные концессии США и Великобритании и восстановил с ними дипломатические отношения.[7]
После свержения Мосаддык был осуждён за государственную измену и приговорён к трём годам тюремного заключения, по истечении которых и до самой смерти был сослан в имение Ахмедабад под Тегераном, где находился под домашним арестом[8][9][10][11].