Золотой резерв, или золотой запас, — запас золота, находящийся в ведении центрального банка и/или министерства финансов государства, являющийся частью золотовалютного резерва.
При цене 1 250 долларов США за тройскую унцию, достигнутой в 2017 году, одна тонна золота стоит приблизительно 40,2 млн долларов; общая стоимость всего когда-либо добытого золота по этой цене превышает 7,5 триллионов долларов[Комм 1].
Золото является разменным металлом, оно наполняет собой ценные бумаги, это же заставляет целые государства копить его на случай международной неустойчивости.
Золотые запасы по государствам
Золотые слитки в хранилище
Наибольшие запасы благородного металла имеют США и Германия.
Европейский союз
Совместный запас золота государств области евро на декабрь 2020 года составил 10 772,1 тонны, поэтому евро остаются самыми обеспеченными деньгами в мире. Среди государств ЕС, не входящих в европространство, наибольший золотой запас имеет Польша (419,7 тонны).
Соединённые Штаты
Основы современного золотого резерва США были заложены в самый разгар Великой Депрессии. В апреле 1933 года был издан Указ № 6102 о национализации золота, по которому все физические и юридические лица должны были сдать всё своё золото государству по твёрдой цене $20,66 за тройскую унцию (31,1 грамма). За неисполнение этого указа о национализации золота полагалась уголовная ответственность — до 10 лет тюремного заключения[1]. В результате североамериканское федеративное государство получило (изъяло) с населения около 500 тонн золота, в основном в виде монет[2].
В 1934 году был принят Закон о золотом резерве[англ.], который запрещал частное владение золотом (за редким исключением). При этом государство наделялось правом использовать при расчётах не золото, а бумажные деньги. Кроме того, была проведена девальвация доллара США — цена тройской унции золота стала равняться не 20,67, а 35,0 долларов. Это привело к значительному росту золотого запаса США, который к 1938 году вырос до 11 340 тонн. Это позволяло США выпускать на внешний рынок доллары с золотым обеспечением — гарантировался обмен долларов на золото по твёрдому курсу $35 за тройскую унцию.
Во время Второй мировой войны американские запасы золота достигли своего максимума — 20 205 тонн. Это было связано с расчётами за поставки американских товаров воюющим государствам. В начале 1950-х годов США принадлежало 70 % золотых запасов мира. Это золото было использовано для создания Бреттон-Вудской системы, основанной на золотом долларе. Поскольку США активно использовали золото для поддержания доллара, это сократило их золотой резерв к 1971 году в 2,5 раза — до 8 133,5 тонны. Тогда президент США Ричард Никсон 15 августа 1971 года в одностороннем порядке отказался от привязки доллара к золоту. 15 августа 1974 года в США было разрешено частное владение золотом. На уровне около 8 000 тонн золотой резерв США остаётся почти без изменения свыше 50 лет.
Кроме своего золота, на хранении в США частично или полностью находятся золотые резервы около 60 других государств. Объём этих запасов в прессе не разглашается. В основном это золото (около 7 000 тонн) находится в подземном хранилище ФРБ в Нью-Йорке. Настоящей проверки запасов США избегают, что порождает множество домыслов и слухов о воровстве и коррупции.
Германия
После Второй мировой войны, на волне Рейнского чуда, в 1951 году, Германия приступила к созданию своего золотого запаса. В 1968 году запасы достигли своего пика в 4 000 тонн[3].
В 2013 году ЦБ Германии запустил процедуру вывоза золота из зарубежных хранилищ. Согласно первоначальному плану, с 2020 года планировалось хранить половину своего запаса во Франкфурте-на-Майне, вернув до этого срока 300 тонн золота из Нью-Йорка и 374 тонны золота из Парижа. Согласно сообщению немецкого центробанка, в 2016 году Германия завершила репатриацию золота из США, которая началась в 2013 году с 5 тонн драгоценного металла. Далее ежегодно федерация возвращала 85 тонн, 99 тонн и 111 тонн золота соответственно. В 2017 году Бундесбанк вернул последнюю 91 тонну золотых запасов из парижских хранилищ. В настоящее время резервы золота ФРГ распределены следующим образом: 1 710 тонн во Франкфурте-на-Майне, или 50,6 % от общих резервов; 1 236 тонн в Нью-Йорке, или 36,6 % резервов; 432 тонны в Банке Англии, или 12,8 % резервов[4].
ФРГ, как и многие другие государства Европы, подписала Соглашение центробанков по золоту, согласно его четвёртой версии, обязуется не продавать значительные объёмы этого металла.
Франция
В 1944 году Франция подписала Бреттон-Вудские соглашения. Доллар США заменил собой золотой стандарт. Послевоенная Европа восстанавливалась, объём торговли рос. С 1945 года по 1975 год Франция прожила Славное тридцатилетие. Франк оказался неустойчивым.
В августе 1965 года, по заявлению Банка Франции, запас желтого металла, достиг отметки в 4 400 тонн. Республика физически вернула себе золото из Северной Америки.
Китай
В последние годы Китай проводит политику массовой скупки золота. Так, в 2013 году он приобрёл 622 тонны, став крупнейшим потребителем золота в мире[5]. На апрель 2023 года золотой запас Китая составил 2063 тонны[6].
С 2007 года Китай вышел на первое место в мире по объёмам добычи золота (2007 год — 280 тонн, 2008 год — 292 тонны, 2013 год — 430 тонн, а объёмы торгов на Шанхайской золотой бирже выросли с 1 139 тонн в 2012 году до 2 197 тонн в 2013 году.
Золотой запас Тайваня (КНР считает остров своей частью) составляет 423,6 тонны.
При сохранении темпов закупок золота до пандемии COVID-19 Россия могла к 2021 году занять третье место среди государств — держателей золота[7]. Однако с началом пандемии рост золотого запаса государства прекратился, застыв на отметке около 2300 тонн, и лишь 27 февраля 2022 года Центробанк сделал заявление о возобновлении закупок[8].
Две трети золотовалютных резервов России содержатся в Центральном хранилище Банка России в Москве[9].
Отчётность государственных запасов
Ниже представлены основные золотые запасы:
Золотые резервы государств в тоннах и их доля в общем объёме национальных резервов в процентах
В верхний список не входит золотой запас Ирана, различные оценки которого на 2012—2013 годы составляли от 340 до более чем 900 тонн. При этом Иран активно использует золото для расчётов в международной торговле (например, с государствами Африки[12]) на фоне введённых против него санкций. Сколько золота имеется у Ирана сейчас, неизвестно.
Вероятно, золотой запас Ирана гораздо выше указанных оценок, так как, по сообщению швейцарской газеты «Der Bund», только в 2008 году Иран забрал из различных банков более 700 тонн принадлежащего ему золота[13].
Крупным источником золота для Ирана является Турция, которая золотом рассчитывается с ним за нефть[14].
Санкции, блокировки и аресты
Золотой запас ряда стран, хранившийся на иностранной территории, неоднократно подвергался санкциям, арестам и иным ограничениям.
Незадолго до начала Второй мировой войны французское правительство тайно вывезло в Соединенные Штаты большую часть французского золотого запаса. После окончания войны Франция обратилась к США с просьбой вернуть золото, но США, заявив, что золото доставляли в США частные лица, отказались это сделать[15]. В тот же период времени отказ в возвращении золотого запаса из США получили и власти ФРГ. Представители США заявили, что нахождение немецкого золотого запаса в США является гарантией нахождения американских войск в Германии[15].
Введённые в 1979 году санкции США против Ирана, впоследствии расширенные и подтверждённые другими нормативными актами США включают блокировку активов Ирана на территории США, включая арест части иранского золотого запаса, хранившегося в США[16].
В 2010 году руководивший в то время МВФДоминик Стросс-Кан обратился в Федрезерв США с просьбой вернуть Фонду 191 тонну золота, переданного ранее на хранение. Просьба не была удовлетворена без объяснения причин[15].
В 2011 году представители Венесуэлы направили Банку Англии официальное требование вернуть золотой запас страны в объёме 211 тонн. Банк Англии передал венесуэльцам 150 тонн, ещё 61 тонна осталась в Великобритании. Впоследствии Венесуэла докупила ещё 80 тонн золота на Лондонской бирже, оставив его на хранении в Британии. Остаток золотого запаса Венесуэлы был затребован позднее. В конце 2018 года[17] и, повторно, в январе 2019 года Банк Англии отказался вернуть Венесуэле её золотой запас, хранившийся в Лондоне[15]. Этот отказ был мотивирован позицией Великобритании о том, что легитимным президентом Венесуэлы является Хуан Гуайдо, а не Николас Мадуро[17]. Дальнейшие судебные разбирательства в судах Великобритании не привели к изменению ситуации[15].
В 2013-м Германия вновь публично объявила о желательности возврата своего золотого запаса из США. К 2017 году ей удалось переместить 674 из 3370 тонн, хранившегося в США золота[15].
В 2021 году, после прихода талибов к власти в Афганистане, США заморозили активы афганского правительства, размещённые в США. В число этих активов входят 22 тонны золота, депонированные в Федеральном резервном банке Нью-Йорка[18].
По данным управляющей компанией Invesco, решение США и других стран о заморозке зарубежных активов Центробанка России, принятое в 2022 году, привело к тому, что большое количество стран начали процесс возвращения своих физических золотых резервов. К середине 2023 года 68 % центральных банков мира хранили золотые резервы в своих странах по сравнению с 50 % в 2022 году. К 2028 году этот показатель вырастет до 74 %. По словам источника Invesco, возвращение золотых запасов должно обеспечить их безопасность. Количество золота в Банке Англии, одном из основных центров хранения официальных золотых резервов центробанков различных стран, сократилось на 12 % по сравнению с 2021 годом[19].
Примечания
Комментарии
↑Одна тонна равна примерно 32 150,75 тройской унции. Золото, серебро и другие драгоценные металлы и драгоценные камни взвешиваются тройской унцией: 12 тройских унций = 1 тройский фунт
Источники
↑Мосякин А. Г.По ступеням вверх -- к пропасти. Часть I // Судьба золота в Российской империи в срезе истории. 1880—1922. — Историческое расследование. — Москва: КМК, 2017. — С. 53—55. — 657 с. — ISBN 978-5-9500220-7-4.
.svg){kind=small}
.svg){kind=small}
.svg){kind=small}
.svg){kind=small}
