O Stroukoff YC-134, projetado em 1956, foi largamente baseado no Fairchild C-123. As forças armadas dos Estados Unidos haviam contratado a Stroukoff Aircraft para desenvolver uma versão melhorada da aeronave, combinando características que a companhia havia desenvolvido para o YC-123D e YC-123E.
Em 1956, Stroukoff já havia ganho experiência suficiente trabalhando no C-123 Provider, tendo concluído dois contratos baseados nesta aeronave.
Seu YC-123D havia introduzido um sistema de controle da camada limite (em inglês: Boundary Layer Control (BLC)) ao C-123B. Este sistema forçava ar pressurizado sobre o extradorso da asa, fazendo com que a asa trabalhasse como se estivesse a uma velocidade muito maior. Isto aumentou significativamente o desempenho de decolagem e pouso, capacidade de carga e reduziu a velocidade de estol do C-123.
O YC-123E recebeu outro experimento, aumentando a habilidade do C-123 operar onde fosse necessário, introduzindo o sistema de Stroukoff denominado Pantobase: dois esquis de alta resistência eram instalados sob a fuselagem além de flutuadores nas pontas da asa. Isto permitiu que o YC-123E operasse a partir de pistas na água, gelo e neve, incorporando também o sistema BLC do anterior YC-123D, podendo esta nova aeronave operar de praticamente qualquer superfície disponível, em distâncias ainda menores.
O YC-134
O produto de um contrato com a Força Aérea dos Estados Unidos em 1956, um único C-123B do bloco de produção -CN (serial 52-1627) foi modificado pela Stroukoff Aircraft para se tornar o YC-134. Esta aeronave foi largamente modificada com as seguintes novas características:
Superfícies de controle melhoradas: Os estabilizadores horizontais do YC-134 receberam placas para melhor estabilidade direcional.
Trem de pouso melhorado: Enquanto que o trem de pouso do nariz do C-123B foi mantido, ambos trens de pouso principais receberam uma terceira roda para melhorar na distribuição de peso.
O combustível não ficava mais alojado na parte posterior das naceles dos motores. Foi adicionado um tanque de combustível no centro da asa. Além disso, dois pilones podiam receber tanques ejetáveis.
BLC e Pantobase: O YC-134 foi equipado com os sistemas BLC e trem de pouso "pantobase".
Estas características foram convertidas em um ganho de peso vazio sobre o C-123B de 31 058 lb (14 100 kg) para 37 965 lb (17 200 kg), e um aumento no peso máximo de decolagem de 60 000 lb (27 200 kg) para 74 700 lb (33 900 kg). A velocidade de cruzeiro da aeronave era de 219 mph (352 km/h), comparado aos 190 mph (306 km/h) do C-123B, conferindo ao YC-134 um alcance de 1 600 mi (2 570 km) com uma carga de 24 000 lb (10 900 kg). O BLC permitiu ao YC-134 decolar em 750 ft (229 m) contra 1 850 ft (0 m) do C-123B, muito similar ao YC-123D. Entretanto, a Força Aérea dos Estados Unidos entendeu que o YC-134 não teve melhoras substanciais sobre o C-123 nem tinha a necessidade de uma aeronave de transporte anfíbia a pistão, decidindo posteriormente por adquirir o Lockheed C-130 Hercules.