Pierwsza osada powstała tutaj najprawdopodobniej pomiędzy XII a XIV wiekiem. Położona była pod samymi murami ówczesnego zamku krzyżackiego w Elblągu. Zamieszkiwała ją głównie ludność polska, wykonująca posługi dla Krzyżaków. Stanowili ją rybacy przesiedleni poza mury zamku. W XIX wieku, w okresie intensywnego rozwoju gospodarczego miasta, została zabudowana niskimi domami mieszkalnymi, zamieszkanymi głównie przez robotników ze Stoczni Schichaua i pobliskiej fabryki samochodówFranza Komnicka oraz fabryki lokomotyw. Zabudowa ta istnieje po dzień dzisiejszy. Na terenie osiedla znajduje się wiele zakładów pracy oraz kilka urzędów. Obecna ulica Fabryczna nosiła kiedyś nazwę Frantza Komnicka (neim. Franz-Komnick-Straße).
