På FIDEs offisielle rankingliste per april 2015 hadde han en FIDE-rating på 2655 ratingpoeng. Han var med dette nr 104 i verden og Nordens tredje sterkeste etter Magnus Carlsen og Jon Ludvig Hammer. Hans beste rating var 2700, i juli 2010, en poengsum som gjorde han til den 37. høyest rangerte spilleren på det tidspunkt.
Nielsen er fast ansatt som trener og sparringpartner for Magnus Carlsen. Han er også en personlig venn av Viswanathan Anand, og han har analysert sjakk med Anand over en periode på ti år.[2]