Nicoline Thaulow ble født i Bergen, og da faren i 1811 ble generalkrigskommissær og flyttet til Christiania, flyttet familien med ham dit. Da faren døde i 1814, tok generalmajorBenoni d'Aubert seg av de etterlatte.[3]
Den unge Nicoline viste stort talent for realfag, og skrev på egne historier og fortellinger. Hennes tremenninger Camilla og Henrik Wergeland oppholdt seg også tidvis i huset på Akershus festning. Etter at hun ble gift, bodde hun i Sandefjord og på Modum, hvor ektemannen etablerte sine to kurbadanstalter.
I 1861 utga Thaulow romanen Drøm og Virkelighed – Billeder af Livet, en bok i to bind. Romanen ble utgitt anonymt, og av litteraturhistorikeren Francis Bull ble den beskrevet som et slags innlegg mot tankegangen mot Camilla CollettsAmtmandens Døttre, der den hyller kvinners forsakelse og fromhet.[4]
Romanen kom senere også i tysk oversettelse.
Først i 2014 utkom boken med forfatterens navn på omslaget.[5]