Het was de zetel van het staatsorakel tot de Tibetaanse diaspora vanaf 1959. Hoewel het orakel een monnik uit de nyingmatraditie was en de dalai lama uit de gelugtraditie voortkomt, consulteerde de dalai lama het orakel altijd voordat hij belangrijke beslissingen nam. Het orakel doet uitspraken tijdens een trance.[1]
Tijdens de Culturele Revolutie (1966-76) werd Nechung vrijwel geheel verwoest. Later is het klooster grotendeels herbouwd en op de tweede verdieping is een nieuw beeld van Goeroe Rinpoche (Padmasambhava) geplaatst.[2] Er is een debateerschool gevestigd in het oostelijke deel van Nechung die anno jaren '00 weer door jonge studentmonniken wordt bezocht.
