De naam van de buurtschap bestaat uit twee delen: het woord lutje betekent 'klein', het woord ham verwijst mogelijk naar het naastgelegen gehucht Den Ham.
In 1896 werd een melkfabriek geopend aan de Wymeersterweg. In 1934 werd dit fabriekje vanwege de economische crisis weer gesloten.[1][2]
Tot 1968 viel Lutje Ham onder de gemeente Bellingwolde. Van 1968 tot 2018 was de buurtschap onderdeel van de gemeente Bellingwedde, om in 2018 bij Westerwolde te worden gevoegd.