Steffi Duna iniziò a ballare all'età di nove anni e fece la sua prima apparizione teatrale al Children's Theatre di Budapest. Frequentò le migliori scuole di danza della capitale ungherese e si esibì nella maggior parte delle capitali europee. Nel 1932 apparve sui palcoscenici di Londra nella rivista Words and Music di Noël Coward, e cantò il motivo Mad About the Boy con le altre protagoniste del musical, Joyce Barbour, Norah Howard e Doris Hare.
Sempre nel 1932 giunse per la prima volta a Hollywood e si impegnò nell'apprendimento della lingua inglese. Durante gli anni trenta interpretò personaggi femminili delle più svariate nazionalità e, malgrado il suo background europeo, venne scelta in più di un'occasione per impersonare ardenti femme fatale latine in film che sfruttarono appieno il suo fascino esotico e il suo glamour, come La Cucaracha (1934), il primo cortometraggio realizzato in Technicolor.
Duna fu sposata prima con l'attore John Carroll, da cui ebbe due figli e da cui divorziò nel 1938. Nel 1940 si risposò con l'attore Dennis O'Keefe (da cui avrà un figlio, Edward James) e nello stesso anno si ritirò dalle scene. Il matrimonio durò fino alla morte di O'Keefe, avvenuta nel 1968. Steffi Duna morì nel 1992, all'età di 82 anni.
