Per la prima volta al Draft avrebbe dovuto parte la franchigia dei Phoenix Coyotes, erede dei Winnipeg Jets, tuttavia al momento delle selezioni mancava ancora l'ufficialità del trasferimento, pertanto i giocatori furono selezionati ancora sotto la denominazione Jets. Il consiglio della NHL approvò il cambio di città il 1º luglio 1996. Il numero delle scelte effettuate crebbe da 234 a 241 grazie all'introduzione di alcune scelte compensatory: le franchigie che nell'estate del 1995 avevano perso un giocatore divenuto unrestricted free agent vennero premiate con una scelta aggiuntiva. Non potevano essere aggiunte scelte al primo giro del Draft. Per la prima volta fu scelto un giocatore proveniente dalla Lituania.