בניית בית רייך החלה בשנת 1936 והסתיימה בשנת 1937. בפברואר1938 התרחש בנהריה שיטפון כבד שגרם נזק רב: בתיהם ושדותיהם של תושבים רבים הוצפו וזעמם הופנה כלפי שמעון רייך, כיוון שהיה מנהל האחזקה הטכנית של "חברת נהריה" ולכן נחשב לאחראי לכשלים השונים בעיר וביניהם השיטפון. אחד התושבים הזועמים כתב על קיר ביתו של רייך, שהיה אז הבית הגדול ביותר במושבה, את הביטוי "Reich macht arm", שפירושו בגרמנית "עשיר הופך לעני". עד שנת 1939 הושלמה מלאכת הבנייה של עמדת תצפית עם זרקורים על גג הבית.
לאחר המלחמה הפך בית רייך למועדון לילה בשם "ארמון". במועדון הופיע פרדי דורה לראשונה בנהריה. לאחר מכן, הוסב בית רייך לתחנת משטרה עד שעיריית נהרייה החליטה להקים בו ספרייה ציבורית בהנהלתו של אפרים יואל, אשר פעלה במקום עד שנת 2005.
לקריאה נוספת
שאול מ. שאשא (עורך), לטייל בנהריה - מדריך למבקר בעיר (עמ' 45), ביחד, 2012