Durant l'été qui suit, il signe avec les Toros de Toronto de l'Association mondiale de hockey (AMH). Pour sa première saison en professionnel, il inscrit 65 points, le classant troisième de son équipe[4]. Précédant l'édition 1974-1975, une sélection de joueurs canadiens de l'AMH prennent part à la Série du siècle qui les opposent l'équipe nationale soviétique. Tout comme Pat Price, Dillon est sélectionné afin de l'exposer auprès de joueurs plus expérimentés et ne dispute aucune partie de la Série remportée par l'URSS[5]. De retour en AMH, Dillon finit meilleur pointeur des Toros avec 95 points[6].
Ses performances attirent l'attention des équipes de la Ligue nationale de hockey (LNH) qui ne pouvaient alors signé des joueurs de moins de 20 ans[5]. Lors du repêchage amateur 1975, les Rangers de New York sélectionne Dillon en première ronde, le douzième choix au total. Se voyant proposer une augmentation par l'équipe de la LNH[5], le jeune joueur décide de rejoindre la franchise new-yorkaise, accompagné d'un de ses coéquipiers à Toronto, Pat Hickey[7]. Dillon passe trois saisons moyennes avec sa nouvelle équipe, marquant une quarantaine de points lors des deux premières années et dix-huit au cours de la dernière dont il manque le début sur blessure[8].