Dernier né de la famille Raimi, Ted n’est pas pour autant exclu des jeux de ses deux frères aînés. Il a pour baby-sitter un certain Bruce Campbell, camarade de classe de Sam et Ivan, et accessoirement future icône du film de série B. Leur mère étant gérante d’une entreprise d’ameublement, Ted envisage un temps de reprendre l’affaire familiale. Mais il décide finalement de suivre ses frères dans leurs aventures en Super 8, en apparaissant dans la première version d' Evil Dead, le court-métrage Within the woods. Le succès de ce dernier permettra au quatuor formé par Sam, Ivan, Ted et Bruce de trouver le financement pour réaliser la version long-métrage.
Ted Raimi a fréquenté trois universités américaines, à savoir celles de l’État de Michigan, New York, et enfin Détroit. Il enchaîne des dizaines de petits rôles tout au long de ses études, en particulier à la télévision, parmi lesquels le second rôle de Joxer dans les séries Xena, la guerrière et Hercule, continuant en parallèle à apparaitre dans les réalisations de Sam.