Clay Easton vit désormais sur la côte est des États-Unis. Il retourne dans sa ville de Los Angeles pour les fêtes de fin d'année. Il remarque beaucoup de changements par rapport à ses souvenirs. Clay recroise son ancienne petite-amie Blair. Devenue mannequin, elle est devenu accro à la cocaïne. Clay découvre par ailleurs qu'elle a couché avec son meilleur ami de l'époque, Julian Wells. Ce dernier a lui aussi des problèmes d'addiction et des soucis professionnels. Les rapports entre chacun vont continuellement se redéfinir les uns par rapport aux autres. Clay et Blair voient leur relation amoureuse contrariée par le devoir de leur amitié avec Julian, prédestiné à une fin tragique. Ce dernier essaye de revenir à une vie normale et reprend contact avec son père fuyant ses responsabilités.