Knoebel est situé dans une petite vallée boisée, au centre de la Pennsylvanie qui fut connue sous le nom de « Peggy Farm ». Le lieu devient une destination populaire dès le début des années 1920.
Henry Knoebel, qui cultivait ces terres commença par vendre des boissons, des en-cas et des crèmes glacées aux visiteurs. La popularité du « Knoebel’s Grove » grandit, jusqu’en 1926, où est officiellement ouvert le Knoebels Amusement Park. Le parc compte alors un restaurant, une attraction de la Philadelphia Toboggan Company et plusieurs autres jeux et attractions. Le de cette année est inaugurée une grande piscine (The Crystal Pool) à la place du puits d’eau qui faisait office.
En 1962, une zone de campement est ouverte derrière le parc. Elle recouvrait en 2004 une surface de 650 000m².
Le parc compte aujourd’hui plus de 50 attractions, l’entrée au parc est toujours restée libre, avec un parking gratuit. L’accès aux attractions fonctionne par l’achat de carnets de tickets. Le nombre de tickets dépend ensuite du type d’attraction.
