Elle est fondée en 1848 par des Écossais dirigés par le capitaine William Cargill. Le nom de la ville est le nom écossais d'Édimbourg, la capitale de l'Écosse (de Dun Eden soit « fortification d'Eidyn »[2] ou Dùn Èideann : le fort d'Edwin, voir article dun) avec laquelle elle est d'ailleurs jumelée.
C'est une ville très dynamique car elle foisonne d'étudiants venant de l'université d'Otago, la plus vieille université de Nouvelle-Zélande et la deuxième université de l'île du Sud, après celle de Christchurch. Son centre-ville comporte de nombreux magasins et restaurants qui longent George Street, l'artère principale.
On peut y apercevoir des églises empreintes du style victorien, telle la Knox Church ou bien plus loin, la First Church, plus grande mais aussi plus ancienne. À noter aussi la gare de Dunedin à l'architecture remarquable.
Une des rues les plus pentues du monde s'y trouve (Baldwin Street, 35 %).
La ville de Dunedin occupe une superficie de 3 314 km2, ce qui équivaut à la superficie de l'État de Rhode Island. Dunedin est la ville la plus éloignée de Londres (19 100 kilomètres) et Berlin (18 200 km)[3]. le point antipodal de la ville se situe à 300 kilomètres au nord de La Corogne.
Dunedin possède un climat océanique (Köppen: Cfb), avec des étés vraiment doux et des hivers frais; modifié par sa position sur l'Océan Austral[4]. Les temps maximales montent jusqu'à 18,9 ºC en janvier et 10,4 ºC en juillet; tandis que les temps minimales descendent jusqu'à 11,6 ºC en janvier et 3,0 ºC en juillet. Les précipitations annuelles sont modérément basses: environ 724,1 mm, mais la pluie est fréquente: parce qu'il y a en moyenne 105,6 jours pluvieux par année. La ville ne se profite que de 1775,5 heures d'ensoleillement par année[5].
Relevé météorologique d'Alexandra (normals: 1991-2020, extrêmes: 1947-2024)- altitude : 2 m - 45° 54′ 04″ S, 170° 30′ 50″ E