Arika a été créée par Akira Nishitani, un ancien employé de la société Capcom et un des concepteurs de Street Fighter II: The World Warrior. Elle est fondée sous le nom ARMtech K.K à Tōkyō, dans l'arrondissement Shibuya à Ebisu. En , elle est renommée Arika, anagramme du prénom de son fondateur. En 2002, les locaux migrent à Tōkyō, dans l'arrondissement Shinagawa à Gotanda.