Tatebayashi kehittyi Muromachi-kauden loppupuolelta lähtien linnanaluskaupunkina Akai-klaanin hallinnassa. Edo-kaudella 1600–1800-luvuilla siitä tuli Tatebayashin daimiokunnan keskus. Linnanherrana toimi muun muassa shōguniksi myöhemmin noussut Tokugawa Tsunayoshi. Tärkeitä perinteisiä elinkeinoja ovat soijakastikkeen, jauhojen ja nuudelien tuotanto sekä tekstiiliteollisuus. Sittemmin kaupunkiin on sijoittunut myös metalli-, kone- ja elektroniikkateollisuutta. Kaupunkioikeudet Tatebayashi sai vuonna 1954, kun Tatebayashin maaseutukaupunkiin liitettiin seitsemän kyläkuntaa.[1][3][4]