Está situado justo en el centro del distrito, limitado al norte por Universidad, al nordeste por Justicia, al este por Cortes, al sur por Embajadores, y al oeste por Palacio.
La Puerta del Sol está a 2,23 km de la ribera del Manzanares y a 12,39 km del aeropuerto de Madrid-Barajas. Está situada en una llanura situada a 650 m sobre el nivel del mar.
Debido a que es un barrio pequeño, no posee muchas estaciones de metro. Sin embargo, las mismas son de las más importantes de la red. Las estaciones que dan servicio al barrio son Sol (L1, L2, L3), Sevilla (L2), Gran Vía (L1, L5) y Callao (L3, L5).
En todo el barrio, pero sobre todo en la calle Preciados, hay una gran cantidad de tiendas de moda y centros comerciales: El Corte Inglés, FNAC, Casa del Libro, H&M y Zara, entre otros.