Aceptó las reformas de la Dieta (1562-1563), base del parlamentarismo polaco. Fue tolerante con el calvinismo que se extendió por el reino. En 1569 proclamó la unión de Polonia y Lituania en una república común, la República de las Dos Naciones (en polaco Rzeczpospolita Obojga Narodów). La tolerancia religiosa y el auge cultural caracterizaron su reinado.
Sigismundus Augustus Dei gratia rex Poloniae, magnus dux Lithuaniae, nec non-terrarum Cracoviae, Sandomiriae, Siradiae, Lanciciae, Cuiaviae, Kijoviae, Russiae, Woliniae, Prussiae, Masoviae, Podlachiae, Culmensis, Elbingensis, Pomeraniae, Samogitiae, Livoniae etc. dominus et haeres