Ossa de Montiel liegt in der nördlichen Berglandschaft der Sierra de Alcaraz, dem nördlichen Ausläufer der Betischen Kordillere. Der Ort befindet sich in ca. 75 km (Fahrtstrecke) westlich der Provinzhauptstadt Albacete einer Höhe von ca. 900 m. Im Gemeindegebiet liegt der Parque natural de las Lagunas de Ruidera. Er umfasst das Gebiet um den als Lagunas de Ruidera aufgestauten Guadiana. Das Klima im Winter ist gemäßigt, im Sommer dagegen warm; die geringen Niederschlagsmengen (ca. 481 mm/Jahr) fallen – mit Ausnahme der nahezu regenlosen Sommermonate – verteilt übers ganze Jahr.[2]