Der Teich wurde auf Befehl Augusts des Starken errichtet und diente früher als Energiequelle für den Freiberger Silbererzbergbau. Der Damm besteht aus einem Erdwall mit Lehmdichtung, des Weiteren hat er ein Striegelhaus und ein Überlaufbauwerk mit Flutrinne.
Das Bauwerk staut den Saidenbach und wird heute vorwiegend im Nebenschluss des Kunstgrabensystems der Revierwasserlaufanstalt Freiberg als Vorsperre der Talsperre Saidenbach bewirtschaftet. Er dient somit der Vorreinigung des der Talsperre zufließenden Wassers.[1][2]
