Gustav Schneebeli wurde in Neusalz geboren. Er wanderte mit seinen Eltern in die Vereinigten Staaten aus, wo sich die Familie in Bethlehem (Pennsylvania) niederließ. Dort besuchte er auch die öffentlichen Schulen. Später zog er nach Nazareth, wo er im Handel arbeitete. Im Jahr 1888 gründete er eine Firma, die Spitzenware herstellte, deren alleiniger Chef er war. Politisch wurde er Mitglied der Republikanischen Partei.
Nach dem Ende seiner Zeit im US-Repräsentantenhaus nahm Gustav Schneebeli seine frühere Tätigkeit in der Spitzenwarenindustrie wieder auf. Er starb am 6. Februar 1923 in Nazareth, wo er auch beigesetzt wurde.