Der BLWE betreibt die Buslinie 770 Lichtensteig–Wattwil–Ebnat-Kappel grösstenteils im Halbstundentakt.[1] Er gehört seit seiner Gründung 2002 dem Tarifverbund Ostwind an.
Seit dem 1. August 2007 erfolgt die Geschäftsführung durch die SOB in St. Gallen, die seit dem 1. Januar 2008 auch die Buchhaltung führt. Der Geschäftsführer und der Vorsitzende der Geschäftsleitung des BLWE stammen seither aus der SOB-Führung.
Fabrikneuer BLWE-Bus des deutschen Herstellers Büssing im Jahr 1970
In den 1960er-Jahren florierte die Wirtschaft im mittleren Toggenburg. Durch die steigende Zahl der Angestellten verlängerten sich die Arbeitswege, und aus Unternehmerkreisen kam die Idee, eine eigene Buslinie für die Gemeinden Wattwil, Lichtensteig und Ebnat-Kappel zu errichten. Treibende Kraft zur Gründung des Busbetriebes war die Firma Heberlein. Die Bodensee-Toggenburg-Bahn (BT) und die PTT als Betreiberin der Postautos befürchteten eine Konkurrenz ihrer eigenen Angebote. Trotzdem konnte am 1. November 1970 die Buslinie dem Verkehr übergeben werden. Der anfangs gewählte Name Verkehrsbetrieb Mitteltoggenburg wurde vom Handelsregisteramt und vom kantonalen Volkswirtschaftsdepartement jedoch nicht erlaubt. Den Betrieb übernahm ein lokales Carunternehmen mit zwei von Büssing gelieferten Fahrzeugen.
Der BLWE pflegt eine enge Zusammenarbeit mit der Südostbahn. BLWE-Gelenkbus neben einem Triebzug der SOB.
Mit der Eröffnung der Migros-Klubschule in Lichtensteig kamen 1975 Spätkurse ins Angebot. Nachdem 1979 die Fahrgastzahlen sanken, erklärten sich 1988 Bund und Kanton bereit, das Defizit auf dem Abschnitt Wattwil–Ebnat-Kappel zu übernehmen. 1987 konnte der Fahrplan zu einem zeitweisen Halbstundentakt ausgebaut werden. Ab 1993 führt der BLWE Bahnersatzkurse auf der Strecke Wattwil–Nesslau–Wildhaus für die BT, die 1994 im Auftrag der SBB von Wattwil nach Wil verlängert wurden.
1998 übernahm die BLWE den Betrieb in Eigenregie, wozu beim Bahnhof Wattwil ein neues Depot erbaut wurde. Am 17. Februar 1999 stürzte wegen eines Berechnungsfehlers des Ingenieurbüros die neue Einstellhalle unter der Schneelast ein. Im Dezember 2007 konnte der 30-Minuten-Takt ausgedehnt werden. Seit Dezember 2012 übernimmt der Bund auch die Abgeltungen für den Streckenabschnitt Wattwil–Lichtensteig.
