L'Ajuntament de l'Hospitalet el va comprar amb la intenció de transformar-lo en teatre. En la seva reforma es va mantenir el mateix estil arquitectònic que havia creat Ramon Puig i Gairalt. Es va substituir la pantalla per l'escenari i es van fer totes les adequacions de llum i de sonoritat, així com la dotació corresponent d'altres equipaments com camerinos i equipaments tècnics propis d'un teatre.
El 8 de maig de 1991 el Teatre Joventut va aixecar per primera vegada el teló. Va ser amb l'estrena de l'obra El cántaro roto, a càrrec d'una companyia de Madrid. De llavors ençà s'hi han representat moltes i molt variades obres de teatre, han estat centenars els actors i les actrius que han trepitjat el seu escenari, i milers d'espectadors els que n'han gaudit.
