Constitueix una de les grans potències de la Galàxia; el seu sistema de govern és democràtic, amb un poder legislatiu conegut com el Consell de la Federació, que compta amb un representant de cada planeta federat, i que té la seu a San Francisco, Estats Units, la Terra. El poder executiu és exercit pel President de la Federació, elegit pel Consell, i que resideix al Palau de la Concòrdia a París, França. També existeix un poder judicial denominat Cort Suprema de la Federació. Les forces armades s'aglutinen en una Flota Estel·lar, que compleix el rol d'agència militar, científica i d'exploració.
La carta fonamental d'aquest Estat es denomina la Carta de la Federació, encara que Picard l'anomeni la "Constitució", i segons s'indica en diversos capítols és similar a la Carta Magna de les Nacions Unides. La Carta de la Federació inclou les denominades "Set Garanties" similars a les cinquanta esmenes de la Constitució dels Estats Units.
Hi ha diversos requisits per a ser membre de la Federació, incloent l'abolició de qualsevol sistema de castes, de la manipulació genètica amb fins bèl·liques, del tracte cruel contra la població o de la manca de drets civils dintre de l'Estat. Encara que és recomanat, no és obligatori que el planeta que ingressi sigui completament unificat; es poden admetre governs que no administrin la totalitat del seu planeta.
La Federació és l'aliada militar de l'imperi Klingon durant la major part de la seva història, encara que van ser enemics durant un temps. Malgrat això, la Federació ha sostingut violentes guerres i conflictes bèl·lics amb gairebé totes les altres potències galàctiques com l'Imperi Romulà, la Unió Cardassiana, l'Aliança Ferengi i el Domini.
