Lộc Yên là một xã miền núi nằm ở phía đông huyện Hương Khê. Có ba con sông là sông Ngàn sâu, Sông rào nại, Sông tiêm chảy qua địa bàn xã chia cắt địa hình thành nhiều khu vực dân cư.
Phía Bắc giáp xã Hương Giang- Hương Khê Phía Nam giáp xã Hương Trà -Hương Khê Phía Đông giáp Nam Hương-Thạch Hà Phía Tây giáp Thị Trần Hương Khê.
Hành chính
Gồm các thôn: Hưng Bình, Hương Đồng, Trung Thượng, Hương Bình, Trường Sơn, Trung Sơn, Yên Sơn, Bình Sơn, Tân Lập, Tân Đỉnh, Bình Thọ, Hương Giang, Hương Yên, Thái Thượng, Thái Hạ, Chờ Tràng, Bàu Nạy, Phúc Thọ.