Був онуком засновника держави Лю Чуна. Зійшов на трон після смерті Лю Цзієня.
Його правління тривало до 979 року, коли Північна Хань припинила своє існування під натиском імператора СунЧжао Куан'ї. Лю Цзиюань здався після того, як його супротивник віддав наказ затопити міста Північної Хань, випустивши річку Фенхе.