У віці 19 років Коскареллі став наймолодшим режисером, повнометражний фільм якого розповсюджувався великою студією, коли він продав свою незалежну драму «Джим, найкращий у світі» (1975) компанії Universal Pictures. Цей фільм став першою співпрацею Коскареллі з актором Лоуренсом Рорі Гаєм, який згодом став іконою жахів під псевдонімом Ангус Скрімм.
Коскареллі найбільш відомий за фільмом «Фантазм» (1979) і його продовженнями. Перший «Фантазм» мав успіх у прокаті, а також отримав спеціальний приз журі на фестивалі Fantastique Cinema в Аворіазі, Франція.
Коскареллі також був режисером і співавтором сценарію (разом з Полом Пепперменом) «Повелителя звірів» (1982).[7][8] Фільм породив два продовження[9][10] і телесеріал.[11]
Коскареллі також був режисером епізоду «Інцидент на гірській дорозі та поза нею» американського телесеріалу «Майстри жахів», який вийшов у 2005 році.[12] У 2008 році Коскареллі придбав права на екранізацію роману Девіда Вонга«У фіналі Джон помре».[13]Фільм був завершений у 2011 році, а вийшов у широкий прокат у 2013 році.[14]