За даними перепису населення 2000 року^[5] в Палестіні проживали 741 особа, 209 сімей, налічувалося 299 домашніх господарств і 321 житловий будинок. Середня густота населення становила близько 88,2 осіб на один квадратний кілометр. Расовий склад міста за даними перепису розподілився таким чином: 85,96 % білих, 13,23 % — чорних або афроамериканців, 0,67 % — представників змішаних рас, 0,13 % — інших народів. Іспаномовні склали 0,27 % від усіх жителів міста.

З 299 домашніх господарств в 33,4 % — виховували дітей віком до 18 років, 52,2 % представляли собою подружні пари, які спільно проживали, в 15,1 % сімей жінки проживали без чоловіків, 30,1 % не мали сімей. 27,1 % від загального числа сімей на момент перепису жили самостійно, при цьому 15,4 % склали самотні літні люди у віці 65 років та старше. Середній розмір домашнього господарства склав 2,48 особи, а середній розмір родини — 3,01 особи.

Населення міста за віковим діапазоном за даними перепису 2000 року розподілилося таким чином: 26,7 % — жителі молодше 18 років, 9,6 % — між 18 і 24 роками, 26,2 % — від 25 до 44 років, 23,3 % — від 45 до 64 років і 14,2 % — у віці 65 років та старше. Середній вік мешканця склав 36 років. На кожні 100 жінок в місті припадало 81,6 чоловіків, при цьому на кожні сто жінок 18 років та старше припадав 81 чоловік також старше 18 років.

Середній дохід на одне домашнє господарство в місті склав 24 904 долара США, а середній дохід на одну сім'ю — 36 023 долара. При цьому чоловіки мали середній дохід в 28 661 долар США на рік проти 18 816 доларів середньорічного доходу у жінок. Дохід на душу населення в місті склав 14 462 долари на рік. 16,7 % від усього числа сімей в окрузі і 17,2 % від усієї чисельності населення перебувало на момент перепису населення за межею бідності, при цьому 17,5 % з них були молодші 18 років і 19 % — у віці 65 років та старше.