Озерна вулиця виникла на початку ХХ століття (не пізніше 1912 року, вперше зафіксована на рукописному плані місцевості 1913 року) під сучасною назвою, що походить від невеликого озера, яке існувало біля початкової частини вулиці й було засипане наприкінці 1950-х років задля зведення 5-поверхових житлових будинків. Відтоді вулиця існує під цією назвою незмінно.