Брат і сестра, Карик і Валя, випадково зменшили себе до розмірів комах, випивши незвичайний еліксир, знайдений ними в квартирі їхнього сусіда, професора Єнотова. У той час як їх шукають невтішні батьки і міліція, професор розуміє, куди пропали діти, і сам, випивши еліксир, зменшується і відправляється на їхні пошуки. Зустрівшись, учений веде дітей до порятунку, попутно розповідаючи про життя комах та інших тварин, пояснюючи їм основи екології.