I Stadsljusgruppen ingår personer med olika bakgrund som regissör, filmproducent, konsthistoriker, byggnadsantikvarie och ljusdesigner. Alla har ett gemensamt intresse av att värna staden som "lysande konstform". Initiativtagare till Stadsljusgruppen var Jan Garnert, etnolog och teknikhistoriker.
Bakgrunden var att en av Stockholms äldsta neonskyltar för biografen Palladium revs under år 1996.[1] Denna skylt, som fick bygglov 1926, var den troligen äldsta bevarade neonskylten i Stockholm. Ägaren till fastigheten, och därmed skylten, fick bygglov för en ny skylt och tog ned Palladiumskylten eftersom han ville sätta upp en ny i samband med ombyggnaden inför etableringen av Casino Cosmopol.
Vid två tillfällen, 1997 och 1998, utsåg Stadsljusgruppen vinnaren av ”Lysande skylt” som gick till ägare av klassisk ljusreklam med uppmaningen att vårda detta kulturarv.
Biografen "Palladium" finns inte heller kvar, den stängde 1987. Sedan mars 2003 är Casino Cosmopol i byggnaden. Mellan 1998 och 2010 utdelades inget diplom. Från och med år 2011 arrangeras tävlingen ”Lysande skylt” av Stockholms stadsmuseum.